■ 금리인상에 따라 중장년층에 비해 청년층의 소비가 큰 폭으로 감소하였으며, 청년층 중에서도 부채가 많을수록, 소득이나 신용등급이 낮을수록 소비 감소폭이 크게 나타남.

- 20대의 소비 감소폭은 약 29만 9천원(1.3%)으로 60대의 3만 6천원(0.2%)에 비해 8.4배 큰 것으로 나타남.

- 청년층 내에서 부채 상위 50%의 소비 감소폭(26만 4천원, 1.1%)은 부채가 없는 경우(2만 4천원, 0.1%)의 소비 감소폭의 약 11배에 달함.

- 특히 부채보유 상위 50% 청년 중 저신용층(신용점수 700점 이하)은 기준금리 1%p 인상으로 연간 소비가 무려 53만 9천원(2.2%) 감소함.

■ 청년층 차주가 합리적인 수준에서 부채를 보유할 수 있도록 정책적 노력을 지속할 필요

- 생애주기 관점에서 보면 청년층의 경우 향후 소득이 점차 증가할 가능성이 높으므로 현재 소득과 함께 미래 소득도 DSR 등의 대출 규제에 반영될 필요

- 청년층 부채의 상당 부분(85% 내외)이 주거 관련 부채인바, 주거 관련 비용의 안정이 청년 부채의 안정적 관리를 위해 병행되어야 함.

■ 한계상황에 직면한 청년 차주에게 기존 채무를 장기 분할상환 대출로 전환할 기회를 확대하여, 단기 상환부담을 경감하고 장기간에 걸쳐 상환할 수 있도록 보조할 필요

- 근로기간이 길게 남은 청년의 특성을 고려하면 장기간에 걸쳐 채무를 상환할 수 있게 함으로써 ‘돌려막기’ 등으로 채무 구조가 급격히 악화될 가능성을 축소할 수 있음.

■ Rising interest rates disproportionately lowered consumption among young adults compared to middle-aged and older adults, with larger decreases observed for young adults with higher levels of debt, lower income, or weaker credit ratings.

- Those in their 20s reduced their consumption by approx. 299,000 won (1.3%), which is 8.4 times larger than the decrease of 36,000 won (0.2%) among older adults in their 60s.

- Young adults with debt in the top half experienced a consumption decrease (264,000 won, 1.1%) that was about 11 times greater than that of those without debt (24,000 won, 0.1%).

- Among the top 50% of debt-burdened young adults, those with low credit scores (700 and below) reduced their consumption by a noteworthy 539,000 won (2.2%) per year for a 1% increase in the base rate.

■ Policy makers should continue their efforts to assist younger borrowers in managing their debts at sustainable levels.

- Loan regulations, such as DSR, should account for the current and future income of young adults, considering their potential income growth over the life cycle.

- Since a considerable share (around 85%) of young adults’ debt is tied to housing, concurrent policy efforts to stabilize housing costs are crucial for managing their debt in a sustainable manner.

■ It is essential to offer young borrowers in marginal situations additional opportunities to refinance their existing debt into longer-term amortizing loans. This can help alleviate their debt burden, enabling them to gradually repay their obligations over an extended period of time.

- Given the lengthy remaining work period of young adults, facilitating debt repayment over an extended period could mitigate the risk of a sudden deterioration in debt structure. This approach would help prevent precarious financial behaviors, such as engaging in a ‘rob Peter to pay Paul’ strategy.